- A+
简而言之，
中国经济网北京6月10日讯 新筑股份(002480.SZ)今日开盘一字涨停，截至发稿时报7.19元，涨幅9.94%。
公司昨晚披露《关于披露预案暨公司股票复牌的提示性公告》，公司拟向四川蜀道轨道交通集团有限责任公司出售四川发展磁浮科技有限公司（简称“川发磁浮”）100%股权、对四川发展磁浮科技有限公司享有的债权以及其它与轨道交通业务有关的部分资产，拟向四川路桥建设集团股份有限公司出售成都市新筑交通科技有限公司（简称“新筑交科”）100%股权以及其它与桥梁特性部件业务有关的资产和负债；同时，公司拟向蜀道投资集团有限责任公司发行股份及支付现金购买四川蜀道清洁能源集团有限公司（简称“蜀道清洁能源”）60%股权并募集配套资金。经向深交所申请，公司股票自2025年5月26日开市起停牌；经申请，公司股票将于2025年6月10日开市起复牌。
反过来看，
公司同日披露《重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，本次交易包括（一）重大资产出售；（二）发行股份及支付现金购买资产；（三）募集配套资金。
TMGM外汇资讯：
新筑股份拟向蜀道轨交集团出售川发磁浮100%股权、对川发磁浮享有的债权以及其它与轨道交通业务有关的部分资产，拟向四川路桥出售新筑交科100%股权以及其它与桥梁特性部件业务有关的资产和负债。本次交易前，川发磁浮系上市公司全资子公司，为维持其运营，上市公司陆续对其供给借款等承认，形成本次拟出售债权。
概括一下，
新筑股份拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买其持有的蜀道清洁能源60%股权，其中，蜀道清洁能源持有的四川路桥城乡建设投资有限公司51%股权不在资产购买交易的标的资产范围内（四川路桥城乡建设投资有限公司持有的四川欣智造科技有限公司100%股权除外）。本次交易完成后，蜀道清洁能源将成为上市公司控股子公司。
TMGM外汇报导：
截至预案签署日，鉴于本次交易标的资产审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的交易价格尚未确定。本次交易标的资产的交易价格将以符合相关法律法规要求的评估机构出具并经有权国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。
本次交易中拟发行股份的种类为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。经上市公司与交易对方协商，本次发行股份购买资产的发行价格为4.39元/股，不低于定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的80%。
本次交易中拟向特定对象发行股票募集配套资金的股票发行种类为人民币A股普通股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。本次发行股份募集配套资金采取询价发行的手段，根据《创建账户管理办法》等法律法规的相关规定，定价基准日为向特定对象发行股份的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的80%。
上市公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次拟以发行股份手段购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后总股本的30%。
TMGM外汇快讯：
本次交易募集配套资金拟用于支付本次交易中的现金对价、相关税费及中介机构费用、投入蜀道清洁能源项目建设、补充上市公司和蜀道清洁能源流动资金或偿还债务等，其中用于补充上市公司及蜀道清洁能源流动资 蓝莓外汇平台 金或偿还债务的比例不超过本次交易作价的25%或募集配套资金总额的50%。
事实上，
本次购买资产交易对方蜀道集团为上市公司控股股东，出售资产交易对方蜀道轨交集团、四川路桥为上市公司控股股东蜀道集团控制的企业。本次交易构成关联交易。本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市。
不可忽视的是，
截至预案签署日，蜀道集团直接持有公司66,113,770股股份，占公司总股本的8.60%，并通过发展轨交投资持有公司122,333,000股股份，占公司总股本的15.90%，蜀道集团直接和间接合计持有公司24.50%股份，系公司控股股东，公司实际控制人为四川省国资委。2025年5月，公司的控股股东由四川发展（控股）变更为蜀道集团；控股股东变更前后，公司实际控制人均为四川省国资委。公司上述控股股东变更，系因国有股权无偿划转导致，属于国有资产监督管理的整体性调整，
更重要的是，
川发磁浮主要从事内嵌式中低速磁悬浮交通系统制造，新筑股份持100%比例股份。川发磁浮最近两年的主要财务数据如下。
有分析指出，
新筑交科主要生产桥梁特性部件产品，主要 0号新闻官网 为桥梁支座、桥梁伸缩装置、预应力锚具等。新筑股份持100%比例股份。新筑交科最近两年的主要财务数据如下。
据业内人士透露，
蜀道清洁能源主营水电、风电、光伏等清洁能源项目的投资、建设与运营。蜀道投资集团有限责任公司持60%比例股份，四川路桥建设集团股份有限公司持40%比例股份。蜀道清洁能源最近两年的主要财务数据如下。
可能你也遇到过，
据新筑股份2025年一季报，报告期内，公司实现营业收入3.35亿元，同比减少27.63%；归属于上市公司股东的净利润-1805.67万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-6231.73万元；经营活动产生的现金流量净额-9633.52万元。
此前，3月21日，公司披露关于控股股东重大事项进展暨签署无偿划转协议书的公告。公司控股股东四川发展（控股）有限责任公司（简称“四川发展（控股）”）拟将直接持有的公司股份66,113,770股（占公司现有总股本的比例为8.60%）和四川发展轨道交通产业投资有限公司（简称“四川发展轨交投资”）100%股权无偿划转至蜀道投资集团有限责任公司或其指定主体（简称“蜀道集团”），本次无偿划转完成后，公司控股股东将由四川发展（控股）变更为蜀道集团，公司实际控制人仍为四川省国资委。3月8日，四川省国资委出具了《关于同意<四川发展(控股)有限责任公司和蜀道投资集团有限责任公司轨道交通资产整合实施方案>的批复》，原则同意《整合实施方案》，要求各方加快组织实施。按照《整合实施方案》的部署，2025年3月20日，四川发展（控股）与蜀道投资集团有限责任公司分别签署《无偿划转协议书》（新筑股份）及《无偿划转协议书》（四川发展轨交投资），自划转双方按国有资产监督管理规定就本次无偿划转取得必要审批之日起生效。
尽管如此，
新筑股份是经四川省人民政府川府函[2001]26号文批准,由新筑有限、新津国投、西安康柏、交大青城、朗明电力、西南交大及自然人赵衡平等7位股东以发起手段设立的股份有限公司。新筑股份2018年4月16日披露的《简式权益变动报告书》显示，转让方新筑投资集团有限公司同意按照协议约定将所持有上市公司104,572,204股股份转让给受让方四川发展（控股）有限责任公司，转让比例为16%。双方同意，标的股份的转让价格经协商确定7.91元/股，股份转让价款合计为人民币827,166,133.64元，支付对价为现金。本次权益变动完成后，四川发展将持有上市公司104,572,204股股份，占上市公司总股本的16.00%，成为上市公司的控股股东，上市公司实际控制人变更为四川省国资委。
说到底，
新筑股份2020年5月15日披露的《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》显示，2020年3月12日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具大信验字[2020]第14-00005号《验资报告》，新筑股份以非公开发行手段向四川发展轨交投资发行人民币普通股12,233.30万股，每股面值人民币1元，每股发行价格为4.27元，合计募集资金总额人民币522,361,910.00元，均以现金认购。申万宏源承销保荐在扣除了承销费和保荐费人民币7,357,790.56元（含税）。新筑股份在扣除其他发行费用人民币2,602,333.00元（含税）后，实际募集资金净额为人民币512,401,786.44元，其中转入股本人民币122,333,000.00元，余额人民币390,068,786.44元转入资本公积（股本溢价）。本次发行对象四川发展轨交投资，系发行人控股股东四川发展的全资子公司。发行对象全部以现金认购。
反过来看，
（责任编辑：孙辰炜）
